建了一种新型银行，即“国家银行”。这些银行由联邦政府创建和监督，向政府缴纳费用，并被要求购买和持有美国国债作为开展业务的条件。与州银行一样，它们也被允许发行钞票。这就是“双重银行体系”的诞生。
由于联邦政府希望国家银行蓬勃发展，因此他们通过对州银行发行的钞票征税，有效地使国家银行比州特许银行更具优势，从而有效地将它们赶尽杀绝。这是州和联邦监管机构之间监管竞争的第一枪，并导致国家银行数量激增，而州特许银行数量减少（见图 1）。
图片由 Richard S. Grossman 提供。
图 2. 图片由 Richard S. Grossman 提供。
各州并没有坐以待毙，而是让州银行更容易建立分支机构，而国家银行却没有这样做，从而为州 BC 数据印度尼西亚 银行提供了竞争优势（图 2）。此外，他们开始降低最低资本要求——银行获得州特许所需的资金量。这导致各州平均最低资本要求下降（图 3）。联邦政府的反击发生在 1900 年，当时他们降低了国家银行的最低资本要求。
如果你认为联邦与州监管竞争的传统已成为过去，请看一下德克萨斯州银行部门最近针对潜在银行家发布的一份出版物的开场白：
“为什么选择德克萨斯州立银行特许状？正如市场竞争为客户提供了银行选择权一样，双重银行体系的性质也使银行家可以选择监管机构。”
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图 3.图片由 Richard S. Grossman 提供。
如今，美国的监管竞争依然活跃，但由于几乎所有州特许银行都受到联邦存款保险公司和美联储的监管，监管竞争受到了极大的抑制。
欧洲各国监管差异较大，没有类似美国联邦的监管体系，欧盟若不能建立完整的银行业联盟，监管竞争仍将威胁欧洲银行业。