Сандерс увидел возможность создать новую полупроводниковую номера телефонов великобритании компанию, которая могла бы конкурировать с Intel и другими устоявшимися игроками в отрасли. AMD была основана 1 мая 1969 года в Саннивейле, Калифорния, где и по сей день находится ее штаб-квартира. Когда AMD начинала, она в первую очередь сосредоточилась на производстве микросхем памяти, которые пользовались большим спросом для использования в ранних персональных компьютерах. Компания быстро завоевала репутацию производителя высококачественных и надежных микросхем памяти, и ее продажи быстро росли. Однако к середине 1970-х годов рынок микросхем памяти стал перенасыщенным, и компания начала искать новые рынки.
В 1975 году AMD подписала лицензионное соглашение с Intel на производство микропроцессоров, совместимых с Intel. Это стало важным поворотным моментом для компании, предоставив AMD опору на быстрорастущем рынке персональных компьютеров. Первый микропроцессор AMD, Am9080, был выпущен в 1976 году, но потерпел коммерческий провал. Однако компания выстояла и в 1979 году выпустила AMD 8088, микропроцессор, полностью совместимый с популярным чипом Intel 8088. Это позволило AMD напрямую конкурировать с Intel на рынке персональных компьютеров и увеличить продажи.